Aladdin Knowledge Systems schließt Fusionsvertrag mit Konzernunternehmen von Vector Capital Affiliate

Aladdin-Aktionäre sollen 11,50 USD je Aktie in bar erhalten

Transaktion im Wert von 160 Mio. USD
TEL AVIV, Israel, und SAN FRANSCISO--(Business Wire)--
Aladdin Knowledge Systems Ltd. (NASDAQ: ALDN) gab heute den Abschluss eines
endgültigen Fusionsvertrages bekannt, nach dem das Unternehmen durch eine
Investorengruppe unter der Führung von Vector Capital, einer führenden Private
Equity Gesellschaft mit Tätigkeitsschwerpunkt in der Technologieindustrie, in
einer Transaktion im Wert von rund 160 Mio. USD übernommen wird.

Nach den Bedingungen des Vertrages erhalten die Aladdin-Aktionäre für jede ihrer
Stammaktien 11,50 USD in bar. Das bedeutet einen Aufschlag von ca. 20% auf den
Aladdin-Schlusskurs am 9. Januar 2009, dem letzten Handelstag vor der heutigen
Bekanntmachung, und einen Aufschlag von ca. 64% auf den Aladdin-Schlusskurs am
5. Januar 2009, dem letzten Handelstag vor der Mitteilung von Aladdin, dass das
Unternehmen laufende Gespräche mit Vector Capital über eine mögliche
strategische Transaktion führt.

"Nach umfangreichen Verhandlungen und einer gewissenhaften und gründlichen
Analyse, die zusammen mit unseren unabhängigen Beratern durchgeführt wurde, hat
der Board diese Transaktion einstimmig gebilligt, da sie im wohl verstandenen
Interesse des Unternehmens und unserer Aktionäre liegt," erklärt Yanki Margalit,
Chairman und CEO von Aladdin Knowledge Systems.

David Fishman, Partner bei Vector Capital, kommentiert die Bekanntmachung: "Wir
freuen uns sehr, Aladdin in unser Portfolio herausragender
Technologieunternehmen aufnehmen zu können, und sind überzeugt, dass das
gemeinsame Management der DRM- und Authentifizierungs-Aktiva von Aladdin
zusammen mit den Aktiva unserer Portfoliogesellschaft SafeNet Inc., eines
weltweit führenden Unternehmens im Bereich Datensicherheit, strategisch
außerordentlich sinnvoll und für alle Interessengruppen von Vorteil sein wird.
Aladdin ist eine außergewöhnliche Gesellschaft mit beträchtlichem Potenzial und
großem Engagement für ihre Beschäftigten, Partner und Kunden in aller Welt. Wir
kennen uns in Branche und Geschäft von Aladdin gut aus und freuen uns auf die
Zusammenarbeit im Interesse einer reibungslosen und zügigen Umstellung."

Die Transaktion unterliegt bestimmten Abschlussbedingungen, darunter der
Billigung durch die Aladdin-Aktionäre, der Genehmigung der Kartellbehörde und
der Erfüllung sonstiger üblicher Abschlussbedingungen. Etwa 14% der insgesamt
umlaufenden Aktien von Aladdin sind im Besitz eines Konzernunternehmens von
Vector Capital und die Board-Mitglieder von Aladdin einschließlich Yanki
Margalit haben für 19% der umlaufenden Aktien eine Stimmabgabevereinbarung
geschlossen, nach der sie sich zur Abstimmung für die Transaktion mit allen
ihren Aktien verpflichten. Es besteht keine Finanzierungsbedingung für den
Abschluss der Transaktion. Dieser soll nach Erfüllung aller Abschlussbedingungen
vorgenommen werden, die voraussichtlich in den nächsten zwei bis drei Monaten
erfolgen werden. Wells Fargo Foothill, ein Unternehmen der Wells Fargo & Company
(NYSE:WFC), hat die Bereitstellung einer Fremdfinanzierung zur Unterstützung der
Übernahme zugesagt.

Die Transaktion wird den Aladdin-Aktionären auf der außerordentlichen
Hauptversammlung von Aladdin, die baldmöglich angesetzt werden soll, zur
Genehmigung vorgelegt werden.

Über Aladdin

Aladdin Knowledge Systems (NASDAQ: ALDN) ist ein führendes Unternehmen im
Bereich Datensicherheit mit Niederlassungen in 15 Ländern, verfügt über ein
weltweites Netz von Vertriebspartnern und hat zahlreiche Auszeichnungen für
Innovationen erhalten. Aladdin eToken ist weltweit die Nr. 1 der USB-basierten
Authentifizierungslösungen und bietet Identitäts- und Zugangsmanagement-Tools
zum Schutz sensibler Daten. Die Zwei-Faktoren-Authentifizierungstechnologie
Aladdin SafeWord schützt wichtige Datenbestände und -anwendungen von
Unternehmen. Aladdin HASP SRM steigert das Wachstum für Software-Entwickler und
-Verlage durch leistungsfähigen Piraterieschutz, IP-Schutz und sichere Lizenz-
und Produktaktivierung. Aladdin eSafe bietet intelligente Web-Gateway-Sicherheit
in Echtzeit, die zum Schutz von Daten und Netzwerken beiträgt, die Produktivität
verbessert und Compliance ermöglicht. Besuchen Sie www.Aladdin.com.

Über Vector Capital

Vector Capital ist eine führende Private Equity Gesellschaft mit
Tätigkeitsschwerpunkt in Spinouts, Buyouts und Neufinanzierungen etablierter
Technologieunternehmen. Vector identifiziert und verfolgt diese komplexen
Investitionen in den privaten und öffentlichen Märkten. In aktiver Partnerschaft
mit den Managementteams betreibt Vector die Entwicklung und Umsetzung neuer
Finanz- und Geschäftsstrategien, die die Wettbewerbsposition dieser Unternehmen
erheblich verbessern und ihren Wert für Beschäftigte, Kunden und Aktionäre
steigern. Unter den Investitionen von Vector sind besonders zu nennen: LANDesk
Software, Savi Technology, SafeNet, Corel Corporation (Nasdaq: CREL), Precise
Software Solutions, Printronix, Register.com, Tripos, WinZip und Watchguard
Technologies. Weitere Informationen finden Sie unter www.vectorcapital.com.

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von 1995 dar. Solche zukunftsbezogenen Aussagen unterliegen bekannten und
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können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Performance oder die Erfolge der
Gesellschaft erheblich von zukünftigen Ergebnissen, Performance oder Erfolgen
abweichen, die in diesen zukunftsbezogenen Aussagen ausdrücklich oder
stillschweigend angegeben sind. Zu diesen Faktoren gehören die allgemeine
Konjunktur- und Geschäftslage, Risiken im Zusammenhang mit den kürzlichen
Übernahmen von Athena Smartcards, SafeWord und EutronSec durch die Gesellschaft,
einschließlich der Möglichkeit, dass erwartete Synergien nicht erzielt werden
oder diese Unternehmen nicht effektiv in das Geschäft der Gesellschaft
integriert werden, sowie die Zunahme unerwarteter Verbindlichkeiten, der Verlust
von Marktanteilen, Änderungen im Umfang eines Auftrags oder erwarteten Auftrags
von einem oder mehreren Großkunden, Ausfall erwarteter Kundenbestellungen,
Änderungen der Wettbewerbslandschaft und andere Faktoren, auf die die
Gesellschaft wenig oder gar keinen Einfluss hat. Die Durchführung der bekannt
gegebenen Fusion der Gesellschaft mit einem Konzernunternehmen von Vector
Capital gilt vorbehaltlich bestimmter Abschlussbedingungen und die Gesellschaft
kann nicht sicher sein, dass diese Bedingungen erfüllt werden oder dass auf sie
verzichtet wird.Weitere Informationen sind den von der Gesellschaft bei der
US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) eingereichten Unterlagen zu entnehmen, die auf
der Website der SEC abrufbar sind unter www.sec.gov.

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