Fitch Peringkat Obligasi CIMB Niaga di 'AAA(idn)'

Tue May 28, 2013 11:23pm EDT

Related Topics

(The following statement was released by the rating agency) JAKARTA/TAIPEI/SINGAPORE, May 28 (Fitch) Fitch Ratings telah memberikan peringkat Nasional Jangka Panjang di 'AAA(idn)' untuk rencana obligasi yang akan diterbitkan CIMB Niaga sebesar maksimum IDR 2,5 trilyun. Obligasi dengan waktu jatuh tempo hingga 5 tahun ini akan diterbitkan di bawah program utang senior tanpa jaminan pertama. Pertimbangan Pemeringkatan Peringkat-peringkat dari CIMB Niaga terutama mencerminkan dukungan institusional yang kuat dari perusahaan induknya yang berbasis di Malaysia, CIMB Group. Peringkat viabilitas CIMB Niaga di 'bb' mencerminkan posisi keuangan standalone bank yang moderate dengan kualitas asset yang memuaskan dan tingkat profitabilitas yang membaik - meskipun bank ini memiliki posisi permodalan dan profil pendanaan yang lebih lemah dibandingkan dengan pesaing-pesaingnya. Faktor-faktor Penggerak Peringkat Peringkat Nasional Jangka Panjang mencerminkan pandangan Fitch akan tingginya kecenderungan dukungan tepat waktu, bilamana dibutuhkan, dari perusahaan induk asing dari CIMB Niaga yang memiliki peringkat lebih tinggi. Fitch menilai dukungan tersebut diperkuat oleh meningkatnya tingkat kepentingan strategis dari CIMB Niaga terhadap CIMB Group, serta meningkatnya sumber daya keuangan dan teknikal yang dibutuhkan untuk mengembangkan jaringan bank perusahaan induk, tingkat kendali/kepemilikan mayoritas, penggunaan nama yang sama dan level integrasi yang tinggi. Sensitivitas Peringkat Tingkat keuntungan membaik mengikuti pertumbuhan ekonomi yang stabil. Margin bunga bersih meningkat ke 6,2% di akhir 2012 (2011:5,9%). ROA juga membaik di 2012 dengan mencapai 2,3% (2011:2,1%) serta ROE meningkat menjadi 20,9% (2011: 19,2%). Dalam pandangan Fitch, resiko-resiko kompetisi ketat dan inflasi tinggi bisa saja menekan tingkat keuntungan di 2013. Potensi kenaikan peringkat IDR dan Support Rating bisa terjadi bilamana Country Ceili ng Indonesia dinaikkan. Tidak ada potensi kenaikan peringkat nasional yang telah berada di tingkat teratas dari skala peringkat nasional. Tekanan penurunan peringkat akan timbul bilamana terdapat perkembangan menuju pelemahan dukungan dari perusahaan induk, seperti perubahan signifikan atas kepemilikan atau melemahnya kinerja keuangan dari perusahaan induk, meskipun Fitch melihat kemungkinan tersebut kecil untuk jangka pendek atau menengah. Memburuknya profil keuangan standalone dari bank kemungkinan tidak mempengaruhi peringkat IDR dan peringkat nasional kecuali menyebabkan factor-faktor dukungan perusahaan induk ikut melemah. Kontak: Analis Utama Iwan Wisaksana Director +62 21 2902 6406 PT Fitch Ratings Indonesia Level 20 Prudential Tower Jl. Jend. Sudirman Kav.79 Jakarta, Indonesia 12910 Analis Kedua Julita Wikana Director +62 21 2902 6405 Ketua Komite Jonathan Lee Senior Director +886 2 8175 7601 Media Relations: Leslie Tan, Singapore, Tel: +65 67 96 7234, Email: leslie.tan@fitchratings.com. Catatan: Peringkat Nasional Fitch menggambarkan ukuran relatif atas kredibilitas entitas yang diperingkat di negara-negara yang memiliki peringkat sovereign relatif rendah dan ada kebutuhan untuk dilakukan pemeringkatan dimaksud. Peringkat terbaik di suatu negara adalah 'AAA' dan peringkat lainnya menggambarkan tingkat risiko relatif terhadap peringkat 'AAA'. Peringkat nasional dirancang untuk digunakan oleh sebagian besar investor lokal di pasar lokal dan diidentifikasi dengan menggunakan tambahan tanda sesuai dengan negara masing-masing. Sebagai contoh 'AAA(idn)' untuk Peringkat Nasional di Indonesia. Karenanya, peringkat ini tidak dapat dibandingkan secara internasional. Informasi tambahan tersedia di www.fitchratings.com. Kriteria terkait "Global Financial Institutions Rating Criteria", tertanggal 15 Agustus 2012, "Finance and Leasing Companies Ratings Criteria", tertanggal 12 Desember 2012, "Assessing and Rating Bank Subordinated and Hybrid Securities", tertanggal 5 December 2012, "Rating FI Subsidiaries and Holding Companies", tertanggal 10 Agustus 2012, dan "National Ratings Criteria", tertanggal 19 Januari 2011 dapat dilihat di website Fitch di www.fitchratings.com. Informasi tambahan Solicitation Status Setiap peringkat yang disebutkan dalam Rating Action Commentary (RAC) dari mana report ini diakses adalah permintaan dari penerbit surat berharga atau entitas yang bertindak atas nama penerbit surat berharga ("Solicited - Sell Side"). Oleh karena itu, Fitch memperoleh kompensasi untuk penyediaan peringkat. Solicitation status yang diberikan berlaku efektif pada tanggal RAC Applicable Criteria and Related Research: Global Financial Institutions Rating Criteria here Assessing and Rating Bank Subordinated and Hybrid Securities here National Ratings Criteria here ALL FITCH CREDIT RATINGS ARE SUBJECT TO CERTAIN LIMITATIONS AND DISCLAIMERS. PLEASE READ THESE LIMITATIONS AND DISCLAIMERS BY FOLLOWING THIS LINK: here. IN ADDITION, RATING DEFINITIONS AND THE TERMS OF USE OF SUCH RATINGS ARE AVAILABLE ON THE AGENCY'S PUBLIC WEBSITE 'WWW.FITCHRATINGS.COM'. PUBLISHED RATINGS, CRITERIA AND METHODOLOGIES ARE AVAILABLE FROM THIS SITE AT ALL TIMES. FITCH'S CODE OF CONDUCT, CONFIDENTIALITY, CONFLICTS OF INTEREST, AFFILIATE FIREWALL, COMPLIANCE AND OTHER RELEVANT POLICIES AND PROCEDURES ARE ALSO AVAILABLE FROM THE 'CODE OF CONDUCT' SECTION OF THIS SITE. FITCH MAY HAVE PROVIDED ANOTHER PERMISSIBLE SERVICE TO THE RATED ENTITY OR ITS RELATED THIRD PARTIES. DETAILS OF THIS SERVICE FOR RATINGS FOR WHICH THE LEAD ANALYST IS BASED IN AN EU-REGISTERED ENTITY CAN BE FOUND ON THE ENTITY SUMMARY PAGE FOR THIS ISSUER ON THE FITCH WEBSITE.

FILED UNDER: