BOISE, Idaho--(Business Wire)--
Micron Technology, Inc., (NYSE: MU) ha annunciato quest`oggi la determinazione
dei prezzi delle sue offerte pubbliche di azioni ordinarie e titoli privilegiati
convertibili. Tali offerte sono state effettuate ai sensi della dichiarazione di
registrazione e dei manifesti di emissione depositati da Micron presso la
Securities and Exchange Commission. I ricavi lordi aggregati totali derivati
dalle offerte in oggetto ammontano ad approssimativamente 450 milioni di
dollari, escludendo gli eventuali ricavi attribuibili al possibile esercizio da
parte dei sottoscrittori delle opzioni di sovra-allocazione loro concesse sotto
descritte.
Micron ha annunciato di aver acconsentito a vendere 60.240.000 delle proprie
azioni ordinarie al prezzo stabilito per l`offerta pubblica pari a $4,15 per
azione. Micron ha concesso inoltre ai sottoscrittori un`opzione per l`acquisto
di ulteriori 9.036.000 azioni ordinarie come limite massimo, secondo gli stessi
termini e condizioni, a copertura di eventuali sovra-allocazioni.
Micron ha inoltre annunciato il prezzo della sua offerta pubblica di titoli
privilegiati convertibili con un interesse del 4,25% per un montante figurativo
aggregato pari a 200 milioni di dollari redimibili in data 15 ottobre 2013.
Micron ha concesso ai sottoscrittori un`opzione per l`acquisto di ulteriori
titoli privilegiati convertibili per un montante figurativo aggregato pari a 30
milioni di dollari come limite massimo, secondo gli stessi termini e condizioni,
a copertura di eventuali sovra-allocazioni. Gli interessi sui titoli
privilegiati convertibili verranno pagati a scadenza semestrale ad un tasso
annuo del 4,25% e detti titoli giungeranno a maturazione il 15 ottobre 2013,
salvo riacquisto, riscatto o conversione in data antecedente al suddetto
termine. I titoli privilegiati convertibili potranno essere convertiti, a
discrezione dei titolari, in azioni ordinarie di Micron ad un tasso di
conversione pari a 196,7052 azioni ordinarie per 1.000 dollari di montante
figurativo in titoli privilegiati convertibili, il che corrisponde ad un prezzo
di conversione iniziale di $5,08 circa per azione ordinaria - tale importo è
passibile di adeguamento in talune circostanze. Il prezzo di conversione
iniziale di cui sopra rappresenta un premio del 22,5% circa in rapporto al
prezzo di offerta pubblica delle azioni ordinarie di Micron corrispondente a
$4,15 per azione nell`offerta di azioni ordinarie.
Il perfezionamento delle offerte in oggetto dovrebbe avvenire il 15 aprile p.v.,
previo soddisfacimento delle condizioni di chiusura standard. Il perfezionamento
di un`offerta non dipende da quello dell`altra offerta.
In relazione all`offerta dei titoli privilegiati convertibili, Micron ha
perfezionato delle transazioni con opzione d`acquisto con cap con controparti
affiliate ad alcuni dei sottoscrittori dell`offerta stessa. Si prevede che le
transazioni con opzione di acquisto con cap ridurranno la potenziale diluizione
alla conversione dei titoli privilegiati convertibili. Il cap delle transazioni
con opzione di acquisto con cap eccede il prezzo di offerta pubblica delle
azioni ordinarie di Micron vendute nell`ambito della relativa offerta nella
misura del 60% circa. Per quanto attiene la determinazione della copertura
iniziale delle transazioni con opzione di acquisto con cap, Micron prevede che
le controparti perfezioneranno varie transazioni aventi per oggetto strumenti
derivati fuori borsa per quanto concerne le azioni ordinarie di Micron in
concomitanza con, o subito dopo la determinazione del prezzo dei titoli
privilegiati convertibili per poi liquidare le rispettive posizioni o
perfezionare varie transazioni aventi per oggetto strumenti derivati fuori borsa
e/o acquistare azioni ordinarie di Micron nell`ambito di transazioni di mercato
secondarie in seguito alla determinazione del prezzo dei titoli privilegiati
convertibili. Dette attività potrebbero determinare un incremento o prevenire un
calo del prezzo delle azioni ordinarie di Micron, in concomitanza con o a
seguito della determinazione del prezzo dei titoli privilegiati convertibili. Le
controparti potrebbero, inoltre, modificare o liquidare le loro posizioni hedge
liquidando o perfezionando varie transazioni aventi per oggetto strumenti
derivati e/o acquistando o vendendo azioni ordinarie di Micron nell`ambito di
transazioni di mercato secondarie prima della maturazione dei titoli
privilegiati convertibili (e ciò è probabile che avvenga ad ogni data di
esercizio dell`opzione di acquisto).
I ricavi netti aggregati totali derivati da Micron dalle offerte di azioni
ordinarie e titoli privilegiati convertibili ammonteranno ad approssimativamente
433,9 milioni di dollari, escludendo gli eventuali ricavi attribuibili al
possibile esercizio da parte dei sottoscrittori delle opzioni di
sovra-allocazione loro concesse. Micron intende destinare parte dei ricavi netti
derivati dalle offerte in oggetto alla copertura dei costi associati alle
transazioni con opzione di acquisto con cap. Secondo le stime di Micron, i costi
associati a dette transazioni dovrebbe aggirarsi sui 21,5 milioni di dollari,
escludendo i costi di eventuali transazioni con opzione di acquisto con cap
aggiuntive in considerazione del possibile esercizio da parte dei sottoscrittori
della loro opzione di sovra-allocazione relativamente ai titoli privilegiati
convertibili. I ricavi residui generati da tali offerte verranno destinati a
voci aziendali generali, tra cui capitale d`esercizio, spese in conto capitale e
potenziali acquisizioni e transazioni strategiche. Se i sottoscrittori
eserciteranno la loro opzione di sovra-allocazione per quanto riguarda i titoli
privilegiati convertibili, Micron intende destinare parte dei ricavi generati da
ciò al perfezionamento di ulteriori transazioni con opzione di acquisto con cap
e a scopi aziendali generali.
Morgan Stanley & Co. Incorporated e Goldman, Sachs & Co. fungono da
amministratori congiunti per le offerte, mentre Deutsche Bank Securities Inc.
funge da co-gestore per le medesime.
Micron ha depositato una dichiarazione di registrazione (includente un prospetto
informativo a sé stante per ciascuna offerta di azioni ordinarie e di titoli
privilegiati convertibili) presso la SEC per le offerte cui la comunicazione si
riferisce. Prima di effettuare un qualsiasi investimento, è opportuno leggere il
prospetto informativo pertinente accluso alla dichiarazione di registrazione di
cui sopra ed altri documenti depositati da Micron presso la SEC per ottenere
informazioni maggiormente particolareggiate sul conto di Micron e sulle offerte
in oggetto. I suddetti documenti sono ottenibili a titolo gratuito visitando la
sezione IDEA del sito Web della SEC all`indirizzo www.sec.gov. Si possono
inoltre ottenere i prospetti informativi facendone richiesta a Morgan Stanley &
Co. Incorporated scrivendo a Attn: Prospectus Department, 180 Varick Street 2/F,
New York, NY 10014, chiamando il numero verde +001-866-718-1649 oppure inviando
un messaggio e-mail all`indirizzo prospectus@morganstanley.com; a Goldman, Sachs
& Co. scrivendo all`indirizzo Attn: Prospectus Department, 85 Broad Street, New
York, NY 10004, chiamando il numero verde +001-866-471-2526, inviando un fax al
numero +001-212-902-9316 oppure inviando un messaggio e-mail all`indirizzo
prospectus-ny@ny.email.gs.com; o a Deutsche Bank Securities Inc. scrivendo
all`indirizzo Attn: Prospectus Department, 100 Plaza One, Jersey City, New
Jersey 07311, chiamando il numero +1-800-503-4611 oppure inviando un messaggio
e-mail all`indirizzo prospectusrequest@list.db.com.
Il presente annuncio non costituisce un`offerta di vendita, né una
sollecitazione di un`offerta di acquisto dei titoli quivi descritti. Inoltre i
titoli in oggetto non potranno essere venduti in alcuna giurisdizione in cui una
siffatta offerta, sollecitazione o vendita costituirebbe un atto illecito prima
della registrazione o qualificazione ai sensi della normativa vigente in materia
di titoli azionari in detta giurisdizione. Le offerte di titoli in oggetto
verranno effettuate esclusivamente per mezzo di prospetti informativi e relativi
manifesti di emissione. I titoli oggetto delle offerte non sono stati approvati
né disapprovati da alcun ente normativo, né alcun ente normativo si è espresso
in merito all`accuratezza o all`adeguatezza della dichiarazione di registrazione
e i relativi manifesto di emissione e prospetti informativi.
Informazioni di carattere generale su Micron
Micron Technology, Inc. è uno dei maggior fornitori del mondo di soluzioni
avanzate per semiconduttori. Per mezzo delle sue operazioni di portata globale,
Micron produce e vende moduli di memoria DRAM e di memoria flash NAND, sensori
di immagini CMOS ed altri componenti per semiconduttori, nonché moduli di
memoria per l`uso in prodotti d`avanguardia per il settore IT, per i
consumatori, il networking e la telefonia mobile. Le azioni ordinarie di Micron
sono quotate presso la Borsa valori di New York sotto il simbolo MU.
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni di previsione in merito
all`offerta, e relativi ricavi, di azioni ordinarie e titoli privilegiati
convertibili di Micron, nonché in merito alle transazioni con opzione di
acquisto con cap. Gli eventi o risultati effettivi potrebbero discostarsi
sostanzialmente da quelli contenuti nelle suddette dichiarazioni di previsione.
Si prega di fare riferimento ai documenti depositati dalla Micron su base
consolidata e a scadenza periodica presso la Securities and Exchange Commission,
in particolar modo la dichiarazione di registrazione di Micron nel Modulo S-3
(Documento n. 333-158473), nonché il Modulo 10-K e il Modulo 10-Q più recenti. I
suddetti documenti contengono e identificano alcuni fattori importanti che
potrebbero dare adito a divergenze sostanziali tra i risultati effettivamente
conseguiti da Micron su base consolidata e quelli contenuti invece nelle
dichiarazioni di previsione di Micron. Sebbene Micron ritenga che le aspettative
espresse nelle dichiarazioni di previsione siano ragionevoli, essa non può
garantire i risultati, i livelli di attività, la performance o i progressi
futuri.Micron non si assume alcun obbligo di aggiornare le suddette
dichiarazioni di previsione in un momento successivo alla data del presente
comunicato stampa per conformarle ai risultati effettivi.
Il testo originale del presente annuncio, redatto nella lingua di partenza, è la
versione ufficiale che fa fede. Le traduzioni sono offerte unicamente per
comodità del lettore e devono rinviare al testo in lingua originale, che è
l'unico giuridicamente valido.
Micron Technology, Inc.
Relazioni con i media
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jtthompson@micron.com
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Relazioni con gli investitori
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