Western Union déclare ses résultats pour le troisième trimestre

http://www.businesswire.com/news/home/20091024005029/fr

Chiffre d`affaires de 1,3 milliard USD et BPA PCGR de $0,26
BPA de $0,33 excluant une imputation pour un remboursement réglementaire
Flux de trésorerie lié à l`exploitation en cumul annuel de 1 milliard USD
ENGLEWOOD, Colorado--(Business Wire)--
The Western Union Company (NYSE : WU), un leader du segment des virements
d`argent du secteur des paiements internationaux, a déclaré aujourd`hui ses
résultats financiers pour le troisième trimestre.

Faits financiers marquants pour le trimestre :

* Chiffre d`affaires consolidé de 1,3 milliard USD, en baisse de 5 % comparé au
troisième trimestre de l`année dernière
* Chiffre d`affaires consolidé ajusté en monnaie constante en baisse de 2 %
* Une imputation avant impôts de 71 millions USD pour un accord anticipé visant
à résoudre les litiges de la société avec l`État de l`Arizona et financer une
organisation multiétatique à but non lucratif (l`imputation de règlement)
* BPA PCGR de $0,26, ou BPA de $0,33 excluant l`imputation de règlement
* BPA en monnaie constante inférieur de $0,01 au BPA excluant l`imputation de
règlement
* Marge d`exploitation PCGR de 21 %, ou 27 % en excluant l`imputation de
règlement
* Trésorerie en cumul annuel issue des activités d`exploitation de 958 millions
USD

Autres faits marquants :

* A achevé l`acquisition du prestataire de paiements interentreprises
international Custom House
* A signé des lettres d`entente avec Lagardère Services, Ortel Finance et PayUp,
ajoutant potentiellement 15 000 sites en Europe au cours des quelques prochaines
années
* A renouvelé un accord avec Agricultural Bank of China, ajoutant 15 000 autres
agences d`ici 2011
* A conclu un partenariat avec Maxis Communications en Malaisie pour lancer un
service qui permettra aux abonnés de Maxis d`effectuer des virements
transfrontaliers à partir de leurs portables pour un retrait en argent liquide
dans n`importe quelle agence Western Union du monde
* A porté le nombre de ses agences à plus de 400 000

La présidente-directrice générale de Western Union, Christina Gold, a déclaré :
« Nous sommes heureux de constater que les tendances en matière de transactions
et de revenus sont constantes par rapport au trimestre précédent. Notre
portefeuille divers sur le plan géographique a généré une croissance de 3 % des
transactions interconsommateurs, à l`heure où la force des marchés
internationaux clés compense la faiblesse des autres pays. Nous avons également
atteint notre objectif 2009 qui était de dépasser les 400 000 agences ».

Et Mme Gold d`ajouter : « Nous avons fait des progrès importants sur notre
ensemble ciblé d`initiatives de croissance stratégique. Nous avons réalisé des
progrès avec notre stratégie bancaire pour les Amériques, signé des lettres
d`entente avec des agents clés du détail en Europe, et finalisé l`acquisition de
Custom House, qui nous procure une solide plateforme de développement sur le
marché des paiements interentreprises. Nous avons élargi notre présence dans le
segment des virements de fonds mobiles avec de nouveaux opérateurs et un
complément d`agences adaptées au mobile. Nous avons par ailleurs continué à
piloter des programmes positionnant la société pour saisir les opportunités à
long terme qui se présentent dans le segment prépayé ».

Imputation pour un remboursement réglementaireanticipé

Au cours du trimestre, la société a enregistré une imputation avant impôt de 71
millions USD associée à un remboursement réglementaire anticipé. Ce
remboursement anticipé inclut la résolution de toutes les questions et
réclamations légales en souffrance avec l`État de l`Arizona, ainsi qu`un accord
multiétatique visant à financer une organisation à but non lucratif. Une portion
significative de l`imputation a rapport au financement de cette organisation,
qui promouvra la sécurité et la sûreté le long de la frontière des États-Unis et
du Mexique. En outre, dans le cadre de l`accord, la société compte faire des
investissements supplémentaires dans des programmes de conformité dans la zone
frontière États-Unis-Mexique au cours des deux ou trois prochaines années. Un
accord final devrait être complété avant fin 2009.

« Notre objectif est d`aller de l`avant sans l`incertitude associée à cette
question, et de contribuer à améliorer les conditions le long de la frontière »,
a déclaré Mme Gold. « Ces questions légales remontent à 2003, et les procédures
de conformité identifiées en question ne constituent pas un problème
aujourd`hui. Au cours des années, nous avons amélioré de manière significative
nos programmes de conformité qui sont à notre avis les meilleurs du secteur ».

Résultats consolidés

Au troisième trimestre, le chiffre d`affaires s`élevait à 1,3 milliard USD, en
baisse de 5 % par rapport à la période comparable l`année dernière ou en baisse
de 2 % en monnaie constante. Custom House a ajouté 8 millions USD de chiffre
d`affaires et 5 millions USD de pertes d`exploitation, essentiellement
attribuables aux coûts associés aux acquisitions. Au troisième trimestre, la
marge d`exploitation était de 21 %, soit un BPA de 27 % en excluant l`impact de
l`imputation de règlement. La marge d`exploitation du troisième trimestre 2008
était de 27 %

Le bénéfice par action PCGR était de $0,26, soit un BPA de $0,33 en excluant
l`imputation de règlement. En monnaie constante le BPA excluant l`imputation de
règlement était en baisse de $0,01. Le BPA PCGR du troisième trimestre 2008
était de $0,33.

Le taux d`imposition effectif du troisième trimestre 2009 était de 27 %,
comparable aux 28 % de la période correspondante de 2008.

Déploiement de capital & liquidité

Le flux de trésorerie issu de l`exploitation en cumul annuel de Western Union
s`élevait à 958 millions USD et ses dépenses en capital s`élevaient à 67
millions USD. Sur neuf mois, Western Union a racheté 15,6 millions d`actions
pour 225 millions USD, au prix moyen de $14,38 par action. La société maintient
son objectif de 400 millions USD de rachats pour 2009.

La trésorerie en fin de trimestre s`élevait à 1,6 milliard USD et la dette en
souffrance totale s`élevait à 3 milliards USD. La dette dont l`échéance est la
plus proche s`élève à 1 milliard de dollars dus en novembre 2011. La société a
un programme de billets de trésorerie adossé dans sa totalité à une facilité de
crédit renouvelable de 1,5 milliard de dollars venant à échéance en 2012. En fin
de trimestre, aucun billet de trésorerie n`était impayé et cette facilité était
inutilisée.

Interconsommateurs (C2C)

Le segment Interconsommateurs, qui représente 85 % du chiffre d`affaires de
Western Union, a affiché un chiffre d`affaires de 1,1 milliard USD au troisième
trimestre, en baisse de 5 % ou de 3 % ajusté en monnaie constante. Le résultat
d`exploitation a reculé de 6 % et la marge d`exploitation était de 28 %, ce qui
était comparable à la marge d`exploitation de 28 % du troisième trimestre 2008.
L`imputation de règlement n`est pas incluse dans les résultats du segment.
Western Union a traité 50 millions de transactions C2C, en hausse de 3 % par
rapport au troisième trimestre 2008.

Pour ce qui est de la portion internationale du segment C2C, le chiffre
d`affaires a reculé de 3 % et était terne en monnaie constante, sur une
croissance de 6 % des transactions. Le chiffre d`affaires du sous-ensemble des
activités internationales, à savoir les transactions réalisées à l`extérieur des
États-Unis, a reculé de 2 %, ou augmenté de 1 % en monnaie constante, sur une
croissance de 9 % des transactions pendant le trimestre.

La région Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie du Sud (EMOAAS), qui
représentait 46 % du chiffre d`affaires de Western Union, a constaté une baisse
de 3 % de son chiffre d`affaires et une croissance de 8 % des transactions
comparé au troisième trimestre de l`année dernière. Les États du Golfe ont
affiché une solide croissance, bien que la croissance des transactions et du
chiffre d`affaires se soit modérée par rapport au deuxième trimestre. L`Europe
occidentale a enregistré des taux de croissance constants des transactions
comparé au deuxième trimestre. L`Inde a réalisé une croissance de 8 % de son
chiffre d`affaires et une croissance de 16 % de ses transactions pendant le
trimestre.

La mise en œuvre de la directive européenne concernant les services de paiement
(PSD) le 1er novembre 2009 donne l`occasion de recruter des agences de détail
dans certains pays. Une infrastructure évolutive de vente et d`exploitation
améliorée par l`acquisition de l`entreprise de virement de fonds de FEXCO au
début de l`année vient renforcer la capacité de la société à répondre aux
opportunités de croissance offertes par PSD. Au troisième trimestre, la société
a signé avec Lagardère Services, Ortel Finance et PayUp des lettres d`entente
permettant éventuellement d`envisager une extension du détail dans plus de 15
000 agences d`Europe.

Les Amériques, qui représentaient 31 % du chiffre d`affaires de Western Union,
ont enregistré un recul de 10 % de leur chiffre d`affaires comparé au troisième
trimestre de l`année dernière, tandis que les transactions ont baissé de 4 %.
Ces tendances ont affiché une légère amélioration comparé au deuxième trimestre
2009. Les tendances des activités de transactions au départ des États-Unis, qui
constituent le composant le plus important de la région des Amériques,
correspondaient à celles des quatre trimestres précédents. L`entreprise de
virement de fonds nationale a enregistré une baisse de 15 % de son chiffre
d`affaires sur une baisse de 9 % des transactions. L`entreprise du Mexique, qui
constituait 6 % du chiffre d`affaires de Western Union, a affiché une baisse de
18 % de son chiffre d`affaires et une baisse de 13 % de ses transactions pendant
le trimestre.

La région Asie-Pacifique (APAC), qui représentait 8 % du chiffre d`affaires de
Western Union, a augmenté son chiffre d`affaires de 5 % sur une croissance de 15
% des transactions pendant le troisième trimestre. Le chiffre d`affaires et les
transactions de la Chine ont augmenté de 7 %.

Paiements d`entreprise internationaux

Le segment des Paiements d`entreprise internationaux représentait 13 % du
chiffre d`affaires de Western Union. Le chiffre d`affaires du trimestre
s`élevait à 171 millions USD, en baisse de 3 %, ou de 7 % si l`on exclut Custom
House. La marge d`exploitation était de 24 %, comparé à 26 % au troisième
trimestre 2008. La marge d`exploitation excluant Custom House correspondait au
troisième trimestre de l`année précédente.

Le 1er septembre 2009, la société a avancé un composant important de sa
stratégie visant à étendre le portefeuille de produits et la portée géographique
du segment Paiements d`entreprise internationaux en concluant l`acquisition de
Custom House. Custom House propose un processus simplifié permettant aux petites
et moyennes entreprises (PME) d`effectuer des paiements interentreprises
transfrontaliers. Western Union estime que le marché des paiements PME
transfrontaliers génère un chiffre d`affaires global au moins aussi important
que le marché des transferts d`argent interconsommateurs.

Perspectives

La société a restreint les prévisions de son chiffre d`affaires et de son BPA à
la limite supérieure des attentes précédentes, en excluant l`impact de
l`imputation de règlement. L`acquisition de Custom House est incluse dans les
perspectives de la société, avec un impact prévu de moins de 1 % sur le chiffre
d`affaires et une dilution de $0,01 du BPA. La société anticipe actuellement les
résultats financiers suivants pour l`exercice complet 2009 :

* Une baisse de 1 % à 2 % du chiffre d`affaires en monnaie constante
* Une baisse de 4 % à 5 % du chiffre d`affaires PCGR
* Une marge d`exploitation PCGR d`environ 25 %, soit environ 27 % en excluant
l`imputation de règlement
* Un BPA PCGR de $1,15 à $1,20, soit un BPA de $1,23 à $1,28 en excluant
l`imputation de règlement
* Un BPA en monnaie constante en baisse de $0,01
* Un flux de trésorerie lié à l`exploitation de plus de 1,1 milliard USD

Christina Gold a conclu en ces termes : « Les perspectives pour la performance
commerciale de Western Union en 2009 sont passées à la limite supérieure de nos
attentes précédentes, en excluant l`impact de l`imputation de règlement. Malgré
une économie difficile, nous avons enregistré de solides résultats. Nous avons
continué à gagner en parts de marché, et les tendances de stabilisation récentes
sont encourageantes. Notre marque de classe mondiale, nos 400 000 agences, et
notre santé financière, de pair avec les progrès que nous réalisons sur des
stratégies et des initiatives de croissance clés, nous donnent confiance en
l`avenir ».

Mesures non PCGR

Western Union présente un certain nombre de mesures non conformes aux principes
comptables généralement reconnus (non PCGR) car la direction estime que ces
mesures fournissent des informations plus utiles que les mesures PCGR seules.
Ces mesures non PCGR comprennent le recul du chiffre d`affaires en monnaie
constante, la marge d`exploitation et le bénéfice par action à l`exclusion de
l`imputation de règlement estimé, le recul en monnaie constante du chiffre
d`affaires du segment interconsommateurs, le recul en monnaie constante du
chiffre d`affaires du segment interconsommateurs international, le recul en
monnaie constante du chiffre d`affaires du segment interconsommateurs
international excluant les transactions partant des États-Unis, la baisse du
chiffre d`affaires des Paiements d`entreprise internationaux et la marge
d`exploitation excluant Custom House, les perspectives du bénéfice par action et
de la marge d`exploitation 2009 excluant l`impact de l`imputation de règlement,
et les perspectives du chiffre d`affaires 2009 en monnaie constante.

Les rapprochements des mesures non PCGR aux mesures PCGR comparables sont
disponibles dans les annexes ci-jointes et dans la section « Investor Relations
» du site Web de la société à l`adresse www.westernunion.com.

Devises

Les résultats en monnaie constante excluent tout avantage ou perte attribuable
aux fluctuations de change entre les devises étrangères et le dollar américain,
net d`opérations de couverture de risque de change, qui ne se seraient pas
produites si le taux de change avait été constant. La mesure suppose également
que l`impact des fluctuations de change sur des produits dérivés en devises
étrangères non qualifiés d`opérations de couverture, et la part de juste valeur
qui est exclue de la mesure d`efficacité pour les contrats qui sont qualifiés
d`opérations de couverture correspondent à l`année précédente.

Téléconférence et présentation de diapositives à l`intention des investisseurs
et analystes

La PDG de Western Union, Christina Gold, animera une téléconférence et une
diffusion Web comprenant des diapositives aujourd`hui à 8 h 30, heure de New
York. Scott Scheirman, vice-président directeur et directeur financier, se
joindra à Christina pour cette téléconférence. Pour suivre la téléconférence en
direct au téléphone, composez le 800-261-3417 (depuis les États-Unis) ou le +
1-617-614-3673 (en dehors des États-Unis) dix minutes avant le début de la
téléconférence. Le code d`accès est 90158231.

La téléconférence et les diapositives qui l`accompagnent seront disponibles via
un webcast à l`adresse http://ir.westernunion.com/investor. Il est nécessaire de
s`inscrire à l`événement ; veuillez donc prévoir au moins cinq minutes pour vous
inscrire avant le début prévu de la téléconférence.

Une rediffusion de la téléconférence sera accessible une heure après la fin de
l`appel jusqu`au 27 octobre 2009, à 17 h 00, heure de l`Est au 888-286-8010
(depuis les États-Unis) ou au +1-617-801-6888 (en dehors des États-Unis). Le
code d`accès est 80442665. Une rediffusion sur le Web sera disponible à
l`adresse http://ir.westernunion.com/investor pendant la même période.

Veuillez noter : toutes les déclarations des dirigeants de Western Union faites
au cours de cette téléconférence sont la propriété de Western Union et soumises
à la protection du copyright. En dehors de la rediffusion, Western Union n`a
autorisé aucun enregistrement, aucune rediffusion ou distribution d`une
transcription de cette téléconférence et décline toute responsabilité afférente.

Déclaration de conformité aux règles refuges pour les énoncés prévisionnels

Ce communiqué de presse contient certaines déclarations qui constituent des
énoncés prévisionnels au sens de la Loi Private Securities Litigation Reform Act
de 1995. Ces déclarations ne constituent aucune garantie de la performance
future et sous-entendent des risques, incertitudes et hypothèses qui sont
difficiles à prédire. Les produits et résultats réels pourront différer
sensiblement de ceux qui sont formulés explicitement ou implicitement par nos
énoncés prévisionnels. Des mots tels que « s`attend à », « entend », « anticipe
», « pense », « estime » « prévoit » « donne des prévisions » « donne des
perspectives » et autres expressions semblables ou le futur ou le conditionnel
de verbes tels que « devoir » et « pouvoir » sont utilisés dans le but
d`identifier ces énoncés prévisionnels. Les lecteurs de ce communiqué de presse
de The Western Union Company (la « société », « Western Union », « nous », «
notre », ou « nos ») ne doivent pas se fier uniquement aux énoncés prévisionnels
et doivent également prendre en considération toutes les incertitudes et tous
les risques abordés à la section « Risk Factors » et dans tout le rapport annuel
sur Formulaire 10-K pour l`exercice clos au 31 décembre 2008. Ces déclarations
ne sont valables qu`à la date à laquelle elles sont formulées, et la société
rejette toute obligation d`actualiser des énoncés prévisionnels, quels qu`ils
soient.

Les facteurs et événements susceptibles d`entraîner une différence sensible
entre les résultats ou la performance réels et ceux qui sont exprimés dans nos
énoncés prévisionnels comprennent : les changements de conjoncture économique en
général et de la conjoncture économique dans les régions et secteurs dans
lesquels nous sommes présents ; les mouvements défavorables et la volatilité des
marchés des capitaux et les autres événements affectant nos liquidités, les
liquidités de nos agents ou la valeur de nos investissements ou notre capacité à
rentrer dans nos investissements ; les changements apportés aux lois sur
l`immigration, l`évolution des mouvements migratoires et autres facteurs liés
aux immigrants ; les changements technologiques, particulièrement eu égard au
commerce électronique ; le non-respect par nous, nos agents ou sous-agents de
nos standards commerciaux et technologiques, des exigences contractuelles, ou
des lois et règlements en vigueur, en particulier les lois destinées à prévenir
le blanchiment d`argent et le financement du terrorisme, et/ou les changements
d`interprétations réglementaires ou d`application desdites lois ; notre
incapacité à résoudre de façon satisfaisante les litiges en instance avec l`État
de l`Arizona ; notre capacité à attirer et fidéliser des salariés clés qualifiés
et à gérer nos effectifs avec succès ; les changements au niveau des taux de
change et notre incapacité à gérer efficacement notre exposition à ces derniers,
y compris l`impact des réglementations sur l`écart des taux de change qui
s`appliquent aux virements de fonds ; le climat politique et les actions
connexes menées aux États-Unis et à l`étranger qui risquent d`avoir des
répercussions négatives sur nos activités et sur la conjoncture économique en
général ; notre incapacité à conserver des montants ou des types adéquats de
capital réglementaire pour faire face aux exigences changeantes des instances de
réglementation auxquelles nous avons affaire à l`échelle mondiale ; la
croissance significativement plus lente ou des déclins du marché du virement
d`argent et autres marchés dans lesquels nous sommes présents ; l`incapacité à
mettre en œuvre des contrats d`agents conformément au calendrier ; notre
capacité à maintenir notre réseau d`agents et les relations avec nos facturiers
dans des conditions semblables ou plus avantageuses pour nous par rapport à
celles qui sont en vigueur actuellement ; l`interruption des relations entre le
gouvernement américain et les pays dans lesquels nous avons ou mettons en œuvre
des contrats d`agent importants ; la perte de confiance des consommateurs et
clients dans nos activités, ou dans les fournisseurs de virement d`argent en
général ; l`incapacité à gérer les risques de crédit et de fraude de la part de
nos agents et des consommateurs, ou la non-performance de nos banques, prêteurs,
autres prestataires de services financiers ou assureurs ; les répercussions
négatives de mesures prises en matière de notation par les agences de notation
de crédit ; les responsabilités et développements imprévus résultant de litiges
et d`enquêtes réglementaires et autres affaires semblables, y compris les coûts,
les dépenses, les règlements et jugements ; les modifications apportées aux lois
ou règlements aux États-Unis ou à l`étranger, y compris à l`Internal Revenue
Code (code américain des impôts), et leur interprétation gouvernementale ou
judiciaire ; notre aptitude à résoudre de manière favorable des questions
d`impôts avec l`Internal Revenue Service (direction américaine des impôts) et
autres juridictions en matière d`impôts ; les changements de normes
industrielles affectant nos activités ; les changements de normes, règlements et
interprétations comptables ; l`incapacité à concurrencer efficacement dans le
secteur des virements de fonds les prestataires de virements de fonds mondiaux,
de niche ou de corridor, les banques et autres prestataires de services de
virement de fonds, tels que prestataires de télécommunications, associations de
cartes, fournisseurs de paiement par carte ; notre incapacité à développer et à
mettre sur le marché de nouveaux produits, services et améliorations, et à
gagner l`acceptation de tels produits sur le marché ; notre capacité à protéger
nos marques et nos autres droits de propriété intellectuelle ; notre aptitude à
gérer le potentiel tant de la protection que de la responsabilité en brevet dans
le contexte d`un cadre législatif en évolution rapide sur le plan de la
protection de la propriété intellectuelle ; toute violation substantielle de la
sécurité ou interruption de nos systèmes, quelle qu`elle soit ; les fusions,
acquisitions et l`intégration d`activités et de technologies dont nous faisons
l`acquisition et la réalisation des synergies attendues de ces acquisitions ;
les conséquences négatives de notre scission d`avec First Data Corporation, y
compris la résolution de certaines questions en cours ; les décisions de
réduire, vendre ou fermer des unités ou d`effectuer une transition des activités
d`exploitation d`un endroit à un autre ou vers des tiers, particulièrement les
transitions des États-Unis vers d`autres pays ; les décisions de modifier la
composition de nos activités ; la cessation de divers services proposés par nous
ou des fournisseurs tiers ; des événements catastrophiques ; et la capacité de
la direction à identifier et gérer ces risques, ainsi que d`autres risques.

À propos de Western Union

The Western Union Company (NYSE : WU) est un prestataire de premier plan de
services de paiements internationaux. Avec ses marques de services de paiement
Vigo, Orlandi Valuta et Pago Facil, Western Union offre aux consommateurs des
moyens rapides, fiables et pratiques d`envoyer et de recevoir de l`argent dans
le monde entier, de payer des factures et d`acheter des mandats. Western Union,
Vigo and Orlandi Valuta gèrent leurs activités par le biais d`un réseau de plus
de 400 000 agences réparties dans 200 pays et territoires. En 2008, The Western
Union Company a réalisé 188 millions de transactions interconsommateurs à
l`échelle mondiale, virant 74 milliards USD de principal entre les
consommateurs, et 412 millions de transactions consommateur à entreprise. Pour
de plus amples informations, consultez www.westernunion.com.

WU-F, WU-G

THE WESTERN UNION COMPANY
COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉS
(en millions de dollars, sauf montants par action)
(non audités)

Trois mois clos le Neuf mois clos le
30 septembre 30 septembre
2009 2008 Variation 2009 2008 Variation
Chiffre d`affaires :
Frais de transaction $ 1 040,0 $ 1 098,6 (5) % $ 2 998,4 $ 3 200,7 (6) %
Rentrée sur opérations de change 237,6 238,7 0 % 659,9 681,0 (3) %
Commission et autres recettes 36,5 40,1 (9) % 111,3 108,7 2 %
Chiffre d`affaires total 1 314,1 1 377,4 (5) % 3 769,6 3 990,4 (6) %

Dépenses :
Coût des services (a) 742,6 785,6 (5) % 2 112,0 2 343,6 (10) %
Frais de vente, frais généraux et dépenses administratives (a) (b) 290,0 216,6 34 % 693,5 626,1 11 %
Total des dépenses 1 032,6 1 002,2 3 % 2 805,5 2 969,7 (6) %

Bénéfice d`exploitation 281,5 375,2 (25) % 964,1 1 020,7 (6) %

Autres produits/ (charges) :
Intérêts créditeurs 1,9 8,7 (78) % 8,4 39,1 (79) %
Charges d`intérêt (39,3) (40,4) (3) % (119,1) (128,7) (7) %
Gains/(pertes) sur les produits dérivés, net 0,4 (14,4) (c) (2,4) (10,0) (c)
Autres produits/ (charges), net 2,0 3,9 (c) (3,6) 12,4 (c)
Total des autres charges, net (35,0) (42,2) (17) % (116,7) (87,2) 34 %

Résultat avant impôts sur les bénéfices 246,5 333,0 (26) % 847,4 933,5 (9) %
Provision pour impôts sur les bénéfices 65,5 92,2 (29) % 222,3 254,1 (13) %

Bénéfice net $ 181,0 $ 240,8 (25) % $ 625,1 $ 679,4 (8) %

Bénéfice par action :
De base $ 0,26 $ 0,33 (21) % $ 0,89 $ 0,92 (3) %
Diluée $ 0,26 $ 0,33 (21) % $ 0,89 $ 0,91 (2) %

Nombre moyen pondéré d`actions en circulation :
De base 698,4 724,9 702,0 736,0
Diluée 701,6 737,2 703,9 747,6

(a) Pour les trois mois clos le 30 septembre 2008, le coût des services et les frais de vente, frais généraux et dépenses administratives incluent des frais de restructuration et frais connexes de 1,1 million USD et 2,1 millions USD, respectivement, et de 43,0 millions USD et 7,3 millions USD pour les neuf mois clos le 30 septembre 2008, respectivement.

(b) Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2009, les frais de vente, généraux et administratifs incluent une imputation estimée de 71,0 millions USD pour un accord anticipé avec l`État de l`Arizona (l`imputation de règlement).

(c) Calcul non significatif.

THE WESTERN UNION COMPANY
BILANS CONSOLIDÉS
(en millions de dollars, sauf montants par action)(non audités)

30 septembre 31 décembre
2009 2008
Actif
Espèces et quasi espèces $ 1 625,4 $ 1 295,6
Actif de règlement 1 256,1 1 207,5
Immobilisations corporelles, nettes de dépréciation cumulée de 322,3 USD et 284,0 USD, respectivement 198,3 192,3
Survaleur 2 146,6 1 674,2
Autres actifs incorporels, nets de dépréciation cumulée de 329,5 USD et 276,5 USD, respectivement 505,5 350,6
Autres actifs 482,3 858,1
Total de l`actif $ 6 214,2 $ 5 578,3

Passif et capitaux propres/ (insuffisance)
Passif :
Comptes créditeurs et charges à payer $ 512,3 $ 385,7
Obligations de règlement 1 256,1 1 207,5
Impôts sur les bénéfices à payer 511,4 381,6
Charge d`impôts différés, net 276,3 270,1
Emprunts 3 052,4 3 143,5
Autre passif 278,1 198,0
Total du passif 5 886,6 5 586,4

Capitaux propres/ (insuffisance) :
Actions privilégiées, 1,00 USD de valeur nominale ; 10 actions autorisées ; pas d`actions émises - -
Actions privilégiées, 0,01 USD de valeur nominale ; 2 000 actions autorisées ; 694,9 actions et 709,6 actions, respectivement, émises et en circulation 6,9 7,1
Surplus (insuffisance) de capital) 23,2 (14,4 )
Bénéfices non répartis 425,6 29,2
Autre perte globale cumulée (128,1 ) (30,0 )
Total des capitaux propres/ (insuffisance) 327,6 (8,1 )
Total passif et capitaux propres/ (Insuffisance) $ 6 214,2 $ 5 578,3

THE WESTERN UNION COMPANY
ÉTATS DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
(en millions de dollars)
(non audités)

Neuf mois clos le
30 septembre
2009 2008

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉ À L`EXPLOITATION
Bénéfice net $ 625,1 $ 679,4
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net au flux de trésorerie lié à l`exploitation :
Dépréciation et amortissement 111,5 106,9
Autres postes hors caisse, net 39,0 49,4
Augmentation (diminution) de la trésorerie, excluant les effets des acquisitions, résultant des variations des :
Autres actifs (20,8 ) (63,4 )
Comptes fournisseurs et charges constatées d`avance 88,4 63,5
Impôts sur les bénéfices à payer 131,2 103,0
Autre passif (16,4 ) (13,5 )
Trésorerie nette issue des activités d`exploitation 958,0 925,3

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉ AUX INVESTISSEMENTS
Capitalisation des coûts des contrats (18,2 ) (68,8 )
Capitalisation des logiciels achetés et développés (8,6 ) (15,5 )
Achats d`immobilisations corporelles (40,1 ) (40,7 )
Acquisition d`activités, nette de trésorerie acquise (514,9 ) (18,2 )
Produits (augmentation) des effets à recevoir pour des titres vendus 234,9 (298,1 )
Effets à recevoir émis aux agents - (1,0 )
Remboursements des effets à recevoir émis aux agents 17,4 18,9
Trésorerie nette absorbée par les activités d`investissement (329,5 ) (423,4 )

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉ AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Remboursements nets de billets de trésorerie (82,8 ) (256,2 )
Produits nets de l`émission d`emprunts 496,6 -
Paiements de principal sur emprunts (500,0 ) -
Produit de l`exercice d`options 12,7 296,2
Rachat d`actions ordinaires (225,2 ) (1 205,4 )
Trésorerie nette absorbée par les activités de financement (298,7 ) (1 165,4 )

Variation nette des espèces et quasi espèces 329,8 (663,5 )
Espèces et quasi espèces en début de période 1 295,6 1 793,1
Espèces et quasi espèces en fin de période $ 1 625,4 $ 1 129,6

THE WESTERN UNION COMPANY
TABLEAU RÉCAPITULATIF PAR SEGMENT
(en millions de dollars)
(non audité)

Trois mois clos le Neuf mois clos le
30 septembre 30 septembre
2009 2008 Variation 2009 2008 Variation
Chiffre d`affaires
Interconsommateurs
Frais de transaction $ 875,9 $ 925,2 (5) % $ 2 497,1 $ 2 664,8 (6) %
Produit de change 229,3 237,8 (4) % 650,1 678,6 (4) %
Autres produits 12,6 15,1 (17) % 39,8 33,9 17 %
Total interconsommateurs 1 117,8 1 178,1 (5) % 3 187,0 3 377,3 (6) %

Paiements d`entreprise internationaux :
Frais de transaction 153,8 163,1 (6) % 471,0 506,1 (7) %
Produit de change 8,3 0,9 (a) 9,8 2,4 (a)
Autres produits 9,2 12,4 (26) % 29,1 37,1 (22) %
Total des paiements d`entreprise internationaux 171,3 176,4 (3) % 509,9 545,6 (7) %

Total des autres produits 25,0 22,9 9 % 72,7 67,5 8 %

Total des chiffres d`affaires consolidés $ 1 314,1 $ 1 377,4 (5) % $ 3 769,6 $ 3 990,4 (6) %

Bénéfice d`exploitation :
Interconsommateurs $ 308,9 $ 327,7 (6) % $ 889,2 $ 906,8 (2) %
Paiements d`entreprise internationaux 41,6 46,6 (11) % 136,2 152,5 (11) %
Autres 2,0 4,1 (51) % 9,7 11,7 (17) %
Total du résultat d`exploitation des segments $ 352,5 $ 378,4 (7) % $ 1 035,1 $ 1 071,0 (3) %
Imputation de règlement (71,0) - (c) (71,0) - (c)
Frais de restructuration et frais connexes (b) - (3,2) (c) - (50,3) (c)
Total du résultat d`exploitation consolidé $ 281,5 $ 375,2 (25) % $ 964,1 $ 1 020,7 (6) %

Marge d`exploitation :
Interconsommateurs 27,6 % 27,8 % (20) bp 27,9 % 26,8 % 110 bp
Paiements d`entreprise internationaux 24,3 % 26,4 % (210) bp 26,7 % 28,0 % (130) bp
Autre 8,0 % 17,9 % (990) bp 13,3 % 17,3 % (400) bp
Total de la marge d`exploitation consolidée 21,4 % 27,2 % (580) bp 25,6 % 25,6 % (0) bp

Dépréciation et amortissement :
Interconsommateurs $ 31,2 $ 28,1 11 % $ 91,9 $ 81,4 13 %
Paiements d`entreprise internationaux 6,1 5,3 15 % 15,6 16,0 (3) %
Autre 1,4 1,3 8 % 4,0 3,5 14 %
Total de dépréciation et d`amortissement des segments $ 38,7 $ 34,7 12 % $ 111,5 $ 100,9 11 %
Frais de restructuration et frais connexes - 2,9 (c) - 6,0 (c)
Total de dépréciation et d`amortissement consolidés $ 38,7 $ 37,6 3 % $ 111,5 $ 106,9 4 %

(a) Cette augmentation significative résulte essentiellement de l`acquisition de Custom House.

(b) Les frais de restructuration et l`imputation de règlement sont exclus de la mesure du bénéfice d`exploitation des segments fournie au responsable des prises de décision d`exploitation aux fins d`évaluer la performance des segments et de prendre des décisions en ce qui concerne l`allocation des ressources.

(c) Calcul non significatif.

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INDICATEURS CLÉS
(en millions de dollars)
(non audités)

Trois mois clos le Neuf mois clos le
30 septembre 30 septembre
2009 2008 Variation 2009 2008 Variation

Transactions
Interconsommateurs 50,1 48,8 3 % 144,7 139,0 4 %
Paiements d`entreprise internationaux 105,0 103,3 2 % 315,5 308,3 2 %

Chiffre d`affaires
Interconsommateurs $ 1 117,8 $ 1 178,1 (5) % $ 3 187,0 $ 3 377,3 (6) %
Paiements d`entreprise internationaux $ 171,3 $ 176,4 (3) % $ 509,9 $ 545,6 (7) %

Trois mois clos le Neuf mois clos le
30 septembre 2009 30 septembre 2009
Transaction interconsommateurs
Croissance/ (baisse) (a)
EMOAAS 8 % 11 %
Amériques (4) % (4) %
APAC 15 % 19 %
Interconsommateurs 3 % 4 %

Chiffre d`affaires interconsommateurs
Croissance/ (baisse) (a)
EMOAAS (3) % (4) %
Amériques (10) % (9) %
APAC 5 % 2 %
Interconsommateurs (5) % (6) %

Trois mois clos le Neuf mois clos le
30 septembre 2009 30 septembre 2009
Transaction interconsommateurs
Croissance/ (Baisse) (a)
International (b) 6 % 8 %
National (c) (9) % (8) %
Mexique (d) (13) % (13) %
Interconsommateurs 3 % 4 %

Baisse du chiffre d`affaires interconsommateurs
International (b) (3) % (4) %
National (c) (15) % (12) %
Mexique (d) (18) % (16) %
Interconsommateurs (5) % (6) %

(a) Pour déterminer les taux de croissance du chiffre d`affaires et du nombre de transactions sur le plan régional, la division géographique est déterminée en fonction de la région d`où part le virement de fonds et où le virement est réglé, chaque transaction et le revenu associé étant divisés 50/50 entre les deux régions. Pour ce qui est des transactions de virement de fonds qui partent et sont réglées dans la même région, 100 % du revenu est attribué à la région en question.

(b) Représente des transactions entre des pays étrangers et à l`intérieur de ceux-ci (hors Canada et Mexique), des transactions ayant leur origine aux États-Unis ou au Canada et payées ailleurs et des transactions ayant leur origine hors des États-Unis ou du Canada et payées aux États-Unis ou au Canada. Exclut toutes les transactions entre les États-Unis et le Canada ou à l`intérieur de ces pays, et toutes les transactions en provenance du Mexique et vers le Mexique telles que portées en (c) et (d) ci
-dessous.

(c) Représente toutes les transactions entre et à l`intérieur des États-Unis et du Canada.

(d) Représente toutes les transactions en provenance de et vers le Mexique.

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RAPPROCHEMENT DES MESURES NON PCGR
(en millions USD)
(non audité)

La direction de Western Union a présenté : (1) la baisse du chiffre d`affaires consolidé du segment interconsommateurs, du segment interconsommateurs international, et du segment interconsommateurs international excluant les transactions ayant pour origine les États-Unis, excluant l`impact de la conversion des montants libellés en devises étrangères en dollars américains ; (2) la marge d`exploitation, excluant l`impact de l`imputation de règlement estimée ; (3) le bénéfice par action, excluant l`impact de
l`imputation de règlement estimée ; (4) la baisse du chiffre d`affaires et la marge d`exploitation des Paiements d`entreprise internationaux, excluant l`impact de l`acquisition de Custom House ; (5) les prévisions du chiffre d`affaires 2009, excluant l`impact estimé de la conversion des montants libellés en devises étrangères en dollars américains ; et (6) les prévisions du BPA et de la marge d`exploitation 2009, excluant l`impact de l`imputation de règlement estimée. La direction de Western Union estime
que ces mesures non PCGR fournissent un supplément d`information utile sur son résultat d`exploitation qui pourra aider la direction, les investisseurs, les analystes et d`autres à comprendre ses résultats financiers et à mieux analyser les tendances de son activité sous-jacente, parce qu`elles fournissent une cohérence et une comparabilité avec les périodes précédentes.

Une mesure financière non PCGR ne doit pas être considérée isolément ou comme substitution pour la mesure financière PCGR la plus comparable. Une mesure financière non PCGR constitue un moyen supplémentaire d`envisager des aspects de nos opérations qui, lorsqu`ils sont considérés avec nos résultats PCGR et le rapprochement avec la mesure financière PCGR correspondante, permettent une compréhension plus complète de nos activités. Les utilisateurs des états financiers sont encouragés à examiner l`intégralité
de nos états financiers et rapports publics et à ne pas se fier à une mesure financière unique. Un rapprochement des mesures non PCGR avec les mesures financières PCGR les plus directement comparables est présenté ci-dessous.

THE WESTERN UNION COMPANY
RAPPROCHEMENT DES MESURES NON PCGR
(en millions de dollars)
(non audité)

Trois mois clos le 30 septembre 2009
Consolidé Segment interconsommateurs Interconsommateurs Interconsommateurs
international international
excluant les transactions émanant des États-Unis

Chiffre d`affaires 2009, tel que déclaré (PCGR) $ 1 314,1 $ 1 117,8 $ 926,5 $ 765,5

Ajustements :
Annulation de l`impact de la conversion des montants libellés en devises étrangères en dollars américains (a) 31,1 24,4 22,6 22,6

Chiffre d`affaires 2009, ajusté $ 1 345,2 $ 1 142,2 $ 949,1 $ 788,1

Chiffre d`affaires 2008, tel que déclaré (PCGR) $ 1 377,4 $ 1 178,1 $ 950,6 $ 782,2

Baisse du chiffre d`affaires, tel que déclaré (PCGR) (5) % (5) % (3) % (2) %
(Baisse)/ croissance du chiffre d`affaires, ajustée (2) % (3) % 0 % 1 %

Se reporter aux explications en bas de page à la fin de cette section du « Rapprochement des mesures non PCGR ».

THE WESTERN UNION COMPANY
RAPPROCHEMENT DES MESURES NON PCGR
(en millions de dollars)
(non audité)

Trois mois clos le 30 septembre 2009 Neuf mois clos le 30 septembre 2009

Chiffre d`affaires $ 1 314,1 $ 3 769,6

Bénéfice d`exploitation, tel que déclaré (PCGR) $ 281,5 $ 964,1

Ajustement :
Imputation de règlement 71,0 71,0
Bénéfice d`exploitation, ajusté $ 352,5 $ 1 035,1

Marge d`exploitation, telle que déclarée (PCGR) 21,4 % 25,6 %
Bénéfice d`exploitation, ajusté 26,8 % 27,5 %

Se reporter aux explications en bas de page à la fin de cette section du « Rapprochement des mesures non PCGR ».

THE WESTERN UNION COMPANY
RAPPROCHEMENT DES MESURES NON PCGR
(en millions de dollars sauf montants par action)
(non audité)

Trois mois clos le 30 septembre 2009

Bénéfice net, tel que déclaré (PCGR) $ 181,0

Ajustements :
Annulation de l`impact de l`imputation de règlement, net d`impôts sur les bénéfices de 17,1 millions USD (b) 53,9
Bénéfice net, ajusté $ 234,9

Bénéfice par action (« BPA ») :
Tel que déclaré (PCGR) $ 0,26
Impact de l`imputation de règlement (b) 0,07
BPA, ajusté $ 0,33

Nombre moyen pondéré d`actions diluées en circulation 701,6

Se reporter aux explications en bas de page à la fin de cette section « Rapprochement des mesures non PCGR ».

THE WESTERN UNION COMPANY
RAPPROCHEMENT DES MESURES NON PCGR
(en millions de dollars)
(non audité)

Trois mois clos le 30 septembre
2009 2008

Chiffre d`affaires des Paiements d`entreprise internationaux, tel que déclaré (PCGR) $ 171,3 $ 176,4

Ajustement :
Annulation du chiffre d`affaires Custom House (c) (7,9) -
Chiffre d`affaires des Paiements d`entreprise internationaux, ajusté $ 163,4 $ 176,4

Bénéfice d`exploitation des Paiements d`entreprise internationaux, tel que déclaré (PCGR) $ 41,6 $ 46,6

Ajustement :
Annulation de la perte d`exploitation Custom House (c) 1,3 -
Bénéfice d`exploitation, ajusté $ 42,9 $ 46,6

Baisse du chiffre d`affaires des Paiements d`entreprise internationaux, tel que déclaré (PCGR) (3) %
Baisse du chiffre d`affaires des Paiements d`entreprise internationaux, ajusté (7) %

Marge d`exploitation, telle que déclarée (PCGR) 24,3 %
Marge d`exploitation, ajustée 26,3 %

Se reporter aux explications en bas de page à la fin de cette section « Rapprochement des mesures non PCGR ».

THE WESTERN UNION COMPANY
RAPPROCHEMENT DES MESURES NON PCGR
(non audité)

Perspectives du chiffre d`affaires 2009
Fourchette

Baisses du chiffre d`affaires sur une base PCGR (4) % (5) %

Ajustement :
Annulation de l`impact estimé de la conversion des montants libellés en devises étrangères en dollars américains (a) 3 % 3 %
Baisses estimées du chiffre d`affaires après ajustement (1) % (2) %

Perspectives de la marge d`exploitation 2009

Marge d`exploitation, sur une base PCGR 25 %

Ajustement :
Annulation de l`impact de l`imputation de règlement (b) 2 %
Marge d`exploitation estimée, ajustée 27 %

Perspectives du BPA 2009
Fourchette

Prévisions BPA sur une base PCGR $ 1,15 $ 1,20

Ajustement :
Annulation de l`impact de l`imputation de règlement (b) 0,08 0,08
Prévision BPA estimée, ajustée $ 1,23 $ 1,28

Se reporter aux explications en bas de page à la fin de cette section « Rapprochement des mesures non PCGR ».

THE WESTERN UNION COMPANY
RAPPROCHEMENT DES MESURES NON PCGR
(non audité)

(a) Représente l`impact de la fluctuation des taux de change entre tous les montants libellés en devises étrangères et le dollar américain. Les résultats en monnaie constante
excluent tout avantage ou toute perte résultant des fluctuations de change entre les devises étrangères et le dollar américain, nets d`opérations de couverture de change,
qui ne se seraient pas produites si le taux de change avait été constant. Par ailleurs, pour calculer le bénéfice par action en monnaie constante, la société suppose que
l`impact des fluctuations de change sur des produits dérivés en devises étrangères non qualifiés d`opérations de couverture, et la part de juste valeur qui est exclue de
la mesure d`efficacité pour les contrats qui sont qualifiés d`opérations de couverture correspondaient à l`année précédente.

(b) Imputation estimée pour un accord anticipé visant à résoudre les litiges de la société avec l`État de l`Arizona et financer une organisation à but non lucratif
multiétatique axée sur la sécurité des frontières (« imputation de règlement »). Ce poste a été importé sur la ligne des frais de vente, frais généraux et dépenses
administratives des états des résultats consolidés, et n`a pas été imputé aux segments.

(c) Représente l`impact différentiel de l`acquisition de Custom House sur le chiffre d`affaires et la marge d`exploitation des Paiements d`entreprise internationaux.

(d) Représente l`impact estimé de la fluctuation des taux de change entre tous les montants libellés en devises étrangères et le dollar américain. Les résultats en monnaie
constante excluent toute perte ou tout avantage résultant des fluctuations de change entre les devises étrangères et le dollar américain, nets d`opérations de couverture
de change, qui ne se seraient pas produites si le taux de change avait été constant. Par ailleurs, pour calculer le bénéfice par action en monnaie constante, la société
présume que l`impact des fluctuations de change sur des produits dérivés en devises étrangères non qualifiés d`opérations de couverture, et la part de juste valeur qui
est exclue de la mesure d`efficacité pour les contrats qui sont qualifiés d`opérations de couverture correspondaient à l`année précédente.

Le texte du communiqué issu d`une traduction ne doit d`aucune manière être
considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle
du communiqué dans sa langue d`origine. La traduction devra toujours être
confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Western Union
Médias
Tom Fitzgerald, 720-332-4374
tom.fitzgerald@westernunion.com
ou
Investisseurs
Mike Salop, 720-332-8276
mike.salop@westernunion.com

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