PartnerRe Ltd. übernimmt PARIS RE

PEMBROKE, Bermuda--(Business Wire)--
PartnerRe (NYSE: PRE) hat heute die endgültige Vereinbarung zur Übernahme von
PARIS RE (EURONEXT: PRI), einem an der französischen Börse notierten
diversifizierten Rückversicherer mit Sitz in der Schweiz, bekannt gegeben. Im
Rahmen eines Aktientauschs bietet PartnerRe 0,30 seiner Stammaktien für jede im
Umlauf befindliche Stammaktie von PARIS RE.

Die Übernahme wird das Eigenkapital von PartnerRe voraussichtlich um 1,7 Mrd.
erhöhen. Gesondert davon wird erwartet, dass PARIS RE Barmittel in Höhe von 310
Millionen US-Dollar (abzüglich der fälligen Beträge für die von PARIS RE
gehaltenen, nicht ausgegebenen Aktien) in Form einer Kapitalrückzahlung an seine
Aktionäre auszahlen wird, in deren Folge sich der Gesamtwert der Transaktion auf
ca. 2 Milliarden US-Dollar belaufen wird.

Nach dem erfolgreichen Abschluss der verschiedenen Phasen dieser Transaktion
wird PARIS RE zusammen mit seinen operativen Tochterunternehmen vollständig in
die bestehende Betriebsstruktur von PartnerRe integriert. Patrick Thiele,
Präsident und CEO von PartnerRe, hierzu: „Dies ist eine wichtige Übernahme für
PartnerRe, die uns die Möglichkeit gibt, unser erfolgreiches Unternehmen weiter
auszubauen. Die daraus resultierende stärkere Marktpräsenz, bessere
Risikodiversifizierung und größere Kapitalstärke verhelfen unserem Unternehmen
vor dem Hintergrund unsicherer und unbeständiger Finanz- und
Rückversicherungsmärkte zu mehr Balance und Stabilität."

Thiele fügte hinzu: „PARIS RE hat sich als führender europäischer
Rückversicherer etabliert und kann eine erfolgreiche Bilanz als börsennotiertes
Unternehmen vorweisen. Die Übernahme stärkt die Bilanz und die finanzielle
Flexibilität von PartnerRe und ermöglicht uns, unsere Infrastruktur und
Kapazitäten zu Gunsten der Interessengruppen beider Unternehmen, darunter
Kunden, Aktionäre und Mitarbeiter, über eine breitere Basis hinweg zu nutzen.
Aufgrund unserer Erfolge bei der Integration in der Vergangenheit übernommener
Unternehmen und der durchgeführten gründlichen Analyse sind wir überzeugt, dass
auch diese Eingliederung reibungslos und erfolgreich verlaufen wird."

In der ersten Phase der Transaktion wird PartnerRe, nach der kürzlichen
Übernahme von ca. 6 % der im Umlauf befindlichen Stammaktien von PARIS RE im
Rahmen eines Aktientauschs zu einem Tauschverhältnis von 0,30, weitere 57 % der
im Umlauf befindlichen Stammaktien von PARIS RE zum gleichen Tauschverhältnis
übernehmen. Dieser Blockkauf wird voraussichtlich im vierten Quartal 2009
abgeschlossen und unterliegt bestimmten Bedingungen, darunter die Genehmigung
seitens bestimmter Versicherungs- und Wettbewerbsaufsichtsbehörden, die
Genehmigung seitens der Aktionäre von PartnerRe und die Genehmigung der
Aktionäre von PARIS RE zur Entfernung der Bestimmungen der Unternehmenssatzung
von PARIS RE, gemäß denen ein Barübernahmeangebot für alle Übernahmen von mehr
als einem Drittel der Stimmrechte von PARIS RE erforderlich ist. Die an dem
Blockkauf beteiligten Verkäufer haben sich einverstanden erklärt, für die
Entfernung dieser Bestimmungen zu stimmen.

In den kommenden Wochen schließt PartnerRe unter Umständen Vereinbarungen ab
über den Kauf weiterer Aktien von PARIS RE von bestimmten anderen Aktionären,
die vor dem Börsengang von PARIS RE Aktionäre des Unternehmens waren, und von
deren privaten Übertragungsempfängern. Diese Übernahmen, deren Abschluss
voraussichtlich zur gleichen Zeit wie der Abschluss des Blockkaufs im Rahmen
eines Aktientauschs gegen Stammaktien von PartnerRe ebenfalls zum
Tauschverhältnis von 0,30 erfolgen wird, werden in bei der
US-Börsenaufsichtsbehörde SEC und der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde
Autorité des Marchés Financiers eingereichten Unterlagen offengelegt.

PARIS RE beabsichtigt, unmittelbar vor dem Abschluss des Blockkaufs eine
Kapitalrückzahlung im Gegenwert von 310 Millionen US-Dollar (abzüglich der
fälligen Beträge für die von PARIS RE gehaltenen, nicht ausgegebenen Aktien)
oder 3,85 US-Dollar je Stammaktie in bar an alle seine Aktionäre vorzunehmen.

PartnerRe plant, nach dem Abschluss des Blockkaufs ein freiwilliges
Umtauschangebot für alle verbleibenden Stammaktien von PARIS RE zum
Tauschverhältnis von 0,30 zu unterbreiten. Das Umtauschangebot würde bestimmten
Bedingungen unterliegen, darunter die Genehmigung der Autorité des Marchés
Financiers, ein Gutachten eines unabhängigen Experten und die Notierung der
Aktien von PartnerRe an der Euronext Paris. Während die Bedingungen des
Umtauschangebots PARIS-RE-Aktionäre lediglich zum Erhalt von PartnerRe-Aktien
zum Tauschverhältnis von 0,30 berechtigen, wird PartnerRe bestrebt sein,
Fazilitäten mit dem Ziel bereitzustellen, den Zugang von Aktionären zu
Liquidität zu erweitern, z. B. über die New Yorker Börse. Inhaber von ca. 6 %
der im Umlauf befindlichen Aktien von PARIS RE haben sich einverstanden erklärt,
Aktien anzubieten. Das Umtauschangebot wird voraussichtlich im ersten Quartal
2010 beendet.

Sobald sich 90 % der im Umlauf befindlichen Aktien von PARIS RE im Eigentum von
PartnerRe befinden, beabsichtigt PartnerRe die Übernahme sämtlicher
verbleibender Aktien im Rahmen einer Zwangsfusion gemäß Schweizer Recht zum
Tauschverhältnis von 0,30.

Vor dem Abschluss des Blockkaufs und der Einreichung des Umtauschangebots bei
der Autorité des Marchés Financiers unterliegt die in allen Phasen der
Transaktion zu entrichtende Gegenleistung (einschließlich der kürzlichen
Übernahme von 6 % der Stammaktien von PARIS RE) Anpassungen nach oben oder
unten, sollten die relativen Buchwerte der Parteien erheblich voneinander
abweichen. Darüber hinaus wird die Anzahl der im Rahmen des Umtauschangebots und
der Fusion je PARIS-RE zu entrichtenden PartnerRe-Aktien entsprechend nach oben
angepasst, um Dividenden auf PartnerRe-Stammaktien mit einem Stichtag nach dem
Abschluss des Blockkaufs und vor dem Vollzug des Umtauschangebots zu
berücksichtigen.

Greenhill & Co., LLC und die UBS Investment Bank fungierten als Finanzberater
und Davis Polk & Wardwell LLP trat als Rechtsberater von PartnerRe auf.

Ein Folienpaket mit weiteren Informationen, einschließlich eines
Pro-forma-Überblicks über das kombinierte Unternehmen wird auf der Website von
PartnerRe im Bereich Investor Relations unter www.partnerre.com veröffentlicht.

Die Geschäftsleitung von PartnerRe veranstaltet am Montag, dem 6. Juli 2009, um
8.00 Uhr US-Ostküstenzeit eine Telefonkonferenz mit der Möglichkeit Fragen zu
stellen. Investoren und Analysten wird empfohlen, sich 15 Minuten vor Beginn der
Konferenz einzuwählen. Teilnehmer innerhalb der USA können unter der Rufnummer
888-471-3842 auf das Konferenzgespräch zugreifen. Teilnehmer außerhalb der USA
wählen 719-325-2199 (Kenncode: 9100384). Interessenten können das Gespräch zudem
live übers Internet im Bereich Investor Relations der Website von PartnerRe
unter www.partnerre.com verfolgen. Um die Konferenz abzuhören, melden Sie sich
bitte mindestens fünf Minuten vor Beginn für die Internetübertragung an. Für
alle, die nicht an der Live-Übertragung teilnehmen können, steht ab ca. 2
Stunden nach dem Ende der Konferenz bis Montag, den 13. Juli 2009, um 11.00 Uhr
US-Ostküstenzeit eine Aufzeichnung im Bereich Investor Relations der Website von
PartnerRe, www.partnerre.com, zur Verfügung. Anrufer in den USA können unter der
Rufnummer 888-203-1112 auf die Aufzeichnung zugreifen. Anrufer außerhalb der USA
wählen 719-457-0820 (Kenncode: 9100384).

PartnerRe ist ein führender, weltweit tätiger Rückversicherer, der
branchenübergreifende Rückversicherungslösungen für Versicherungsgesellschaften
anbietet. Über seine hundertprozentigen Tochterunternehmen stellt das
Unternehmen darüber hinaus alternative Risikoprodukte bereit, zu denen Wetter-
und Kreditversicherungen für Finanz-, Industrie- und Dienstleistungsunternehmen
zählen. Angeboten werden Sach-, Haftpflicht-, Motor-, Landwirtschafts-,
Luft-/Raumfahrt-, Katastrophen-, Kredit-/Bürgschafts- bzw. Kautions-, Technik-,
Energie-, Schifffahrts-, Spezialsach- und Spezialhaftpflicht-, Lebens-/Renten-,
Krankenrückversicherungen und Rückversicherungen in anderen Sparten sowie
alternative Risikoprodukte. Für das am 31. Dezember 2008 beendete Jahr belief
sich der Gesamtumsatz auf 4,0 Milliarden US-Dollar. Am 31. März 2009 verfügte
das Unternehmen über ein Gesamtvermögen von 16,3 Milliarden US-Dollar, ein
Gesamtkapital in Höhe von 4,8 Milliarden US-Dollar und Eigenkapital im Wert von
insgesamt 4,3 Milliarden US-Dollar.

PartnerRe im Internet: www.partnerre.com

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsbezogene Aussagen im Sinne der
Safe-Harbor-Bestimmungen des US-amerikanischen Private Securities Litigation
Reform Act aus dem Jahre 1995. Diese zukunftsbezogenen Aussagen basieren auf den
jeweiligen Annahmen und Erwartungen von PartnerRe und PARIS RE im Hinblick auf
zukünftige Ereignisse und die finanzielle Entwicklung in Bezug auf PartnerRe,
PARIS RE bzw. das kombinierte Unternehmen. Sie unterliegen bedeutenden
Geschäfts-, Wirtschafts- und Wettbewerbsrisiken und Unsicherheiten, die dazu
führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den
zukunftsbezogenen Aussagen abweichen. Zahlreiche vorhersehbare und
unvorhersehbare Ereignisse und Entwicklungen können die tatsächlichen Ergebnisse
beeinflussen, darunter Katastrophen oder andere umfangreiche Sach- und
Haftpflichtschäden; Reservenzulänglichkeit; Risiken in Verbindung mit der
Umsetzung von Geschäftsstrategien und der Integration von übernommenen
Unternehmen; das Ratenniveau und die Preisgestaltung im Hinblick auf das
erzielte Neu- und Erneuerungsgeschäft; Kredit-, Zins-, Währungs- und andere
Risiken in Verbindung mit dem Anlageportfolio von PartnerRe, PARIS RE oder des
kombinierten Unternehmens; Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze; das
Risiko, dass eine Bedingung für den Abschluss der geplanten Transaktion nicht
erfüllt werden kann; das Risiko, dass eine für die geplante Transaktion
erforderliche behördliche Genehmigung nicht erteilt oder unter unerwarteten
Bedingungen erteilt wird; das Unvermögen, die geplante Transaktion
abzuschließen, oder Verzögerung des Abschlusses der geplanten Transaktion aus
anderen Gründen und andere Faktoren, auf die in den von PartnerRe bei der
US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereichten Unterlagen und den von PARIS RE bei
der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde Autorité des Marchés Financiers
eingereichten Dokumenten näher eingegangen wird und die auch auf Englisch auf
der Website von PARIS RE (www.paris-re.com) abgerufen werden können. Angesichts
der erheblichen Unsicherheiten, mit denen die in dieser Pressemitteilung
enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen behaftet sind, legen wir den Lesern nahe,
sich nicht in unangemessenem Maße auf diese zukunftsbezogenen Aussagen zu
verlassen, die nur den Stand der Dinge zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung
widerspiegeln. Sowohl PartnerRe als auch PARIS RE übernehmen keinerlei
Verpflichtung zur öffentlichen Aktualisierung oder Überarbeitung
zukunftsbezogener Informationen oder Aussagen.

Weitere Informationen

PartnerRe wird eine Informationsbroschüre und, sofern gemäß geltender Gesetze
und Vorschriften erforderlich, einen Umtauschangebotsprospekt bei der
US-Börsenaufsichtsbehörde SEC im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion
einreichen. PartnerRe und PARIS RE legen Investoren und Aktionären nahe, diese
Dokumente, sobald sie verfügbar sind, und sämtliche anderen bei der SEC
eingereichten relevanten Dokumente durchzulesen, da diese wichtige Informationen
enthalten. Nach dem Einreichen dieser Dokumente können Investoren und Aktionäre
diese kostenlos auf der Website der SEC unter www.sec.gov abrufen. Außerdem
können die von PartnerRe bei der SEC eingereichten Unterlagen kostenlos unter
Investor Relations, PartnerRe Ltd., 90 Pitts Bay Road, Pembroke, Bermuda HM 08,
(441) 292-0888 angefordert oder im Investor-Relations-Bereich der
PartnerRe-Website www.partnerre.com abgerufen werden.

PartnerRe und die Direktoren, Executive Officers und andere Mitglieder der
Geschäftsleitung des Unternehmens können als Beteiligte an der Werbung um
Stimmrechtsvollmachten von den PartnerRe-Aktionären in Verbindung mit der
geplanten Transaktion betrachtet werden. Informationen zu den Direktoren und
Executive Officers von PartnerRe sind in der Informationsbroschüre für die
Jahresversammlung 2009 von PartnerRe enthalten, die am 9. April 2009 bei der SEC
eingereicht wurde. Falls die Direktoren und Executive Officers von PartnerRe
Extraleistungen im Zusammenhang mit der Transaktion erhalten werden, die am
Datum der vorliegenden Mitteilung unbekannt sind, werden nähere Einzelheiten zu
diesen Leistungen in der nächsten Informationsbroschüre und in dem
Umtauschangebotsprospekt dargelegt. Investoren und Aktionäre können weitere
Informationen in Bezug auf die direkten und indirekten Anteile der Direktoren
und Executive Officers von PartnerRe an der Transaktion erhalten, indem sie die
Informationsbroschüre und den Umtauschangebotsprospekt lesen, sobald diese zur
Verfügung stehen.

Wichtige Informationen für Investoren und Aktionäre

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung
für ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren dar und es werden keine Wertpapiere in
Rechtsgebieten verkauft, in denen ein solches Angebot, eine solche Aufforderung
oder ein solcher Verkauf im Vorfeld der Registrierung oder Qualifizierung gemäß
den Wertpapiergesetzen dieser Rechtsgebiete rechtswidrig wäre.

Vorbehaltlich der Erfüllung bestimmter Bedingungen wird PartnerRe ein
Umtauschangebot für Aktien von PARIS RE und Zusicherungen über den Kauf dieser
Aktien einreichen. Ein Dokument mit ausführlichen Informationen (ein Prospekt)
wird bei der Autorité des Marchés Financiers (AMF) in Frankreich eingereicht und
auf der Website von AMF (www.amf-france.org) und PartnerRe (www.partnerre.com)
abrufbar sein und kann zudem kostenlos von PartnerRe angefordert werden.

Die Ausgangssprache, in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die
offizielle und autorisierte Version. Übersetzungen werden zur besseren
Verständigung mitgeliefert. Nur die Sprachversion, die im Original
veröffentlicht wurde, ist rechtsgültig. Gleichen Sie deshalb Übersetzungen mit
der originalen Sprachversion der Veröffentlichung ab.

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Investoren:
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